سهام به معنای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سهامی عام است اما سهامداران باید تفاوت‌های میان سهام موجود در بازار را برای گرفتن تصمیمات آگاهانه بشناسند. شناخت انواع سهام به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا سهام خاصی را بشناسد و یا به آن‌ها در تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال کمک می‌کنند.
چرا انواع سهام مهم است؟
انواع سهام یک جزء ضروری پایه برای سرمایه‌گذاری معامله‌کنندگان سهام هستند. معامله‌کنندگان و سرمایه‌گذاران باید تفاوت بین انواع مختلف سهام را بدانند. شناخت انواع سهام بسیار مهم است زیرا به معامله گران اجازه می‌دهد تا سهام صحیح را برای اهداف مالی شخصی و ریسک‌پذیری خود استنباط و تعیین کنند.
مواردی که باید به یاد داشته باشید
از آنجایی که انواع سهام و اهداف سرمایه‌گذاران همپوشانی دارند، موارد زیر پیش از انتخاب نوع سهام باید مد نظر قرار گیرند:
- تحمل ریسک – تحمل بیشتر و مدیریت ریسک به معنای تمایل به سهامی با قیمت نوسانی و تحمل کمتر به معنای تمایل به سهامی با قیمت ثابت‌تر است.
- حق رأی – سهامی عام
6 نوع سهامی که هر تریدری باید بشناسد
سهام تحت برچسب‌های مختلفی دسته‌بندی می‌شوند که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به راحتی سهام را برای تجارت کارآمدتر بررسی کنند. در زیر انواع عمده سهام که اغلب توسط معامله گران سهام استفاده می‌شود آورده شده است.
سهام معمول و ترجیحی:
دو نوع اصلی سهام وجود دارد که شامل سهام عادی و سهام ممتاز می‌شود. اگرچه تفاوت‌های زیادی بین این دو وجود دارد، اما تفاوت اصلی این است که سهام ممتاز معمولاً به سهامداران حق رأی نمی‌دهد در حالی که سهام عادی به سهامداران حق رأی می‌دهد. هر دو نوع سهام نشان‌دهنده نوعی مالکیت در شرکت است که سرمایه‌گذاران معتقدند ارزش آن افزایش می‌یابد.
بخش‌های بازار بورس:
طبق استاندارد طبقه‌بندی جهانی صنعت (GICS)، 11 بخش گسترده بازار سهام وجود دارد که فضای بازار سهام را تبدیل به چند بخش می‌کنند:
- انرژی (مانند شل)
- مواد اولیه (مانند والولین)
- صنایع (مانند کاترپیلار)
- به نیابت از مصرف کننده (مانند آمازون)
- محصولات اصلی مصرف کننده (مانند کوکاکولا)
- سلامت (مانند فایزر)
- مالی (مانند گلدمن ساکس)
- فناوری اطلاعات (مانند سیلز فورس)
- خدمات مخابراتی (مانند وریزون)
- ابزارهای کمکی (مانند نکستارا)
- املاک و مستغلات (مانند گروه املاک سیمون)
سهام چرخه‌ای و غیر چرخه‌ای:
سهام چرخه‌ای:
سهام چرخه‌ای سهامی است که با شرایط اقتصادی فعلی واکنش نشان می‌دهد. این بدان معناست که وقتی شرایط اقتصادی مساعد باشد، این شرکت‌ها تمایل به عملکرد مناسب دارند. شرکت‌های خودروسازی نمونه‌هایی از سهام دوره‌ای هستند، زیرا مردم تمایل دارند در شرایط اقتصادی خوب، بیشتر برای خودرو هزینه کنند.
سهام غیر چرخه‌ای:
سهام غیر چرخه‌ای در واکنش به شرایط اقتصادی متناقض‌تر هستند. این نوع سهام در دوره‌های شرایط نامطلوب اقتصادی عملکرد خوبی دارند. شرکت‌هایی که این نوع رفتار را از خود نشان می‌دهند، آن‌هایی هستند که محصولات یا خدماتی را ارائه می‌کنند که بدون توجه به شرایط خوب یا بد، ضروری هستند؛ مانند سهام خدمات سلامت.
اندازه‌ی شرکت:
ارزش بازار (سقف بازار) یکی دیگر از روش‌های رایج برای دسته بندی سهام است. سقف بازارِ، ارزش کلی بازار سهام یک شرکت است. سپس این سهام به سهام با سرمایه زیاد، متوسط و کم تقسیم می‌شوند.
سهام با سرمایه زیاد:
سقف بازار ده میلیارد دلار یا بیشتر (مانند آمازون)
سهام با سرمایه متوسط:
سقف بازار بین ۲ تا ۱۰ میلیارد دلار (مانند املاک یتی)
سهام با سرمایه کم:
سقف بازار بین 300 میلیون تا 2 میلیارد دلار (به عنوان مثال امور مالی آکسوس)
سهام داخلی و بین‌المللی:
سهام را می‌توان به دو دسته سهام محلی و بین‌المللی تقسیم کرد. این مورد اغلب توسط محل دفتر مرکزی شرکت تعیین می‌شود. این روشی نه چندان رایج برای بررسی سهام است زیرا مکان دفتر مرکزی ممکن است همیشه با معاملات تجاری/فروش مرتبط نباشد زیرا بسیاری از شرکت‌ها بخش بزرگی از معاملات خود را در سطح بین‌المللی دارند؛ بنابراین، رمزگشایی معیارهای شرکت تنها با بررسی مکان ممکن است دشوار باشد.
سهام در حال رشد و ارزشمند:
سهام در حال رشد:
سهام در حال رشد انواع سهامی هستند که به نظر می‌رسد در طول زمان دارای عملکرد بهتری نسبت به بازار سهام هستند.
سهام ارزشمند:
سهام ارزشمند انواعی از سهام هستند که فرض می‌شود ارزش آن‌ها کمتر است (معامله در زیر قیمت «عادلانه» آن‌ها) و باید بازدهی مثبتی در آینده ایجاد کنند.
انواع سهام: جمع‌بندی
انواع مختلف سهام ذکر شده در مقاله به معامله گران کمک می‌کند تا راه‌های ساده‌تری برای سازمان‌دهی روش‌های معاملات سهام خود بیابند. تنوع بسیار زیاد سهام، داشتن دسته‌های خاصی از سهام را ضروری می‌سازد که از وسعت بازار سهام بکاهند. با داشتن درک محکمی از انواع سهام، معامله گران می‌توانند تمرکز خود را بر روی سایر اصول معاملات سهام قرار دهند.
سؤالات متداول
آیا انواع سهام برای بازارهای سهام جهانی یکسان است؟
بازارهای سهام در سرتاسر جهان عمدتاً همان عناوینی را دارند که در مقاله بالا ذکر شد. این چارچوب کلی سهولت تحلیل در سراسر بازارها را برای معامله گران سهام فراهم می‌کند. اگرچه این امری کوچک به نظر می‌رسد، اما انواع سهام اغلب توسط معامله گران و تحلیلگران بازار سهام نادیده گرفته می‌شوند. بدون یک طرح کلی استاندارد، پیچیدگی تجزیه و تحلیل تکنیکال سهام و مقایسه انواع سهام و بازارها بسیار دشوار خواهد بود.