بازار سهام جهانی را می‌توان به گروه‌های خاص یا «بخش های بازار سهام» دسته‌بندی کرد. سازمان‌دهی تعداد زیادی سهام به این روش به معامله گران کمک می‌کند تا در هنگام معامله، دارایی‌ها را به شیوه‌ای قابل کنترل تر مشاهده کنند.
عملکرد بخش‌های سهام می‌تواند اساساً متفاوت باشد – برخی از بخش‌ها از اقبال اقتصاد اساسی پیروی می‌کنند در حالی که برخی دیگر در طول رکود اقتصادی عملکرد بهتری دارند. دانستن ویژگی‌های بخش‌های مختلف سهام، معامله‌گران را قادر می‌سازد تا به سمت تجزیه و تحلیل پیشرفته‌تر سهام بروند، برای مثال، نحوه ارزش‌گذاری یک سهام.
این مقاله هر بخش را نسبت به اقتصاد گسترده‌تر تجزیه و تحلیل و در عین حال منابع اضافی را برای کمک به سفر تجاری شما فراهم می‌کند. به عنوان یک راهنمای تکمیلی، خواندن آن ممکن است مفید باشد چگونه بازار سهام بر اقتصاد تأثیر می‌گذارد همان‌طور که این مقاله به برخی از موضوعاتی که در آنجا بحث می‌شود اشاره می‌کند.
معرفی بخش های بازار سهام
11 بخش بازار سهام مطابق با استاندارد طبقه‌بندی صنعت جهانی (GICS) مشخص شده‌اند.
صنایع
بخش صنعت متشکل از شرکت‌هایی است که خدمات مربوط به ماشین‌آلات و تجهیزات مورد استفاده در ساخت و ساز را تولید یا ارائه می‌کنند.
به طور کلی، بخش‌های بازار سهام در درجات مختلفی با اقتصاد زیربنایی مرتبط هستند و سهام صنعتی مورد خاص این موضوع محسوب می‌شوند. سهامی که به روشی مشابه اقتصاد عمومی حرکت می‌کنند، سهام چرخه‌ای نامیده می‌شوند – از آنجایی که عملکرد آن‌ها ارتباط نزدیکی با وضعیت اقتصاد دارد.
هنگامی که اقتصاد رشد می‌کند، کارخانه‌ها ظرفیت خود را برای پاسخگویی به افزایش تقاضای کل افزایش می‌دهند و در نتیجه باعث افزایش درآمد می‌شوند. زمانی که اقتصاد در رکود است، کسب و کارها و مصرف‌کنندگان کمتر هزینه می‌کنند. کاهش مخارج (تقاضا) اثر منفی‌ای دارد که منجر به فروش کمتر و درآمد کمتر برای سهام صنعتی می‌شود.
بنابراین، هر زمان که سهام صنعتی یا هر سهام چرخه‌ای دیگری معامله می‌شود، داشتن درک کاملی از اینکه اقتصاد در حال حاضر کجاست و به کجا می‌رود مفید است. معامله گران اغلب از یک شاخص سهام به عنوان معیاری برای عملکرد اقتصاد گسترده‌تر استفاده می‌کنند. شاخص‌های برتر را می‌توان در ما مشاهده کرد شاخص‌های عمده سهام صفحه و شامل: S&P 500، FTSE 100، DAX 30، ASX 200 و شاخص Hang Seng.
سهام صنعتی معروف عبارت‌اند از:
- شرکت جنرال الکتریک (CE)
- شرکت کاترپیلار کت
- اوبر
- شرکت هواپیمایی یونایتد (UAL)
مواد اولیه
مواد اولیه شامل نفت، طلا، کاغذ و سنگ می‌شوند. متداول‌ترین مواد در بخش سهام محصولات معدنی هستند، مانند فلزات و سنگ معدن. بنابراین این بخش شامل شرکت‌هایی است که در کشف، توسعه و فرآوری مواد خام نقش دارند.
بسیاری از کسب و کارها برای نهاده‌هایی که برای تولید محصول نهایی نیاز دارند به شرکت‌های این بخش متکی هستند. برای مثال، تولیدکنندگان مبلمان به شرکت‌هایی تکیه می‌کنند که درختان را به صورت فیزیکی قطع، جمع‌آوری و حمل می‌کنند و سپس به چوب قابل استفاده تصفیه می‌شوند تا در محصول نهایی استفاده شوند.
به طور کلی، مواد اولیه به طور طبیعی به وجود می‌آیند و بیشتر آن‌ها در طبیعت محدود هستند. برخی دیگر قابل استفاده مجدد هستند اما همچنان در هر نقطه از زمان عرضه آن‌ها محدود است.
سهام مواد اولیه رایج عبارت‌اند از:
- DuPont de Nemours Inc.
- بی اچ پی بیلیتون
- ArcelorMittal
- ریوتینتو
انرژی
بخش انرژی شامل سهامی است که به طور مستقیم یا غیرمستقیم در تولید یا توزیع برق برای اقتصاد نقش دارند. این شرکت‌ها در یک یا چند مورد از موارد زیر فعالیت می‌کنند: نفت و حفاری و تولید گاز، زیرساخت خط لوله، برق و گاز طبیعی آب و برق، شرکت‌های معدنی، انرژی‌های تجدیدپذیر و مواد شیمیایی.
شرکت‌های این صنعت در دو دسته انرژی‌های تجدیدناپذیر یا تجدیدپذیر قرار می‌گیرند. مورد دوم در سال‌های اخیر مورد توجه فزاینده‌ای بوده است.
سهام انرژی بر اساس قیمت کالای اساسی نوسان دارد. این رابطه منطقی است زیرا قیمت کالای اساسی تعیین می‌کند که تولیدکننده می‌تواند آن را به چه قیمتی بفروشد.
نمودار زیر نشان می‌دهد که قیمت سهام اکسون موبیل و قیمت نفت چقدر نزدیک به هم حرکت کرده‌اند:
بنابراین، هنگام معامله سهام بخش انرژی، توجه به قیمت کالای اساسی نیز ضروری است.
سهام محبوب بخش انرژی عبارت‌اند از:
- اکسون موبیل
- BP
- رویال داچ شل
- شورون (Chevron)
کالاهای اصلی مصرف‌کننده
بخش عمده کالاهای مصرف‌کننده شامل تمام سهامی است که محصولات ضروری، چیزهایی که مصرف‌کنندگان باید از آن‌ها استفاده کنند را ارائه می‌کنند. برخی از این محصولات مواد اصلی مانند نان، برنج و کنجاله ذرت هستند، اما دامنه آن به اقلامی مانند الکل و تنباکو گسترش یافته است.
این بخش را می‌توان به 6 صنعت تقسیم کرد:
- محصولات غذایی
- خرده‌فروشی مواد غذایی و کالاهای اساسی
- آشامیدنی‌ها
- محصولات خانگی
- محصولات شخصی
- دخانیات
کالاهای اصلی مصرف‌کننده، غیر چرخه‌ای، دفاعی یا امن محسوب می‌شوند زیرا مردم برای زندگی به نیازهای اولیه نیاز دارند، صرف نظر از اینکه اقتصاد در حال رونق است یا در رکود اقتصادی. در نتیجه، کالاهای اصلی مصرف‌کننده معمولاً با سود سهام و درآمد ثابت شناخته می‌شوند، اما از رشد پایین کسب‌وکار رنج می‌برند.
لوازم مصرفی بخشی بسیار رقابتی به شمار می‌رود زیرا شرکت‌ها محصولات مشابهی را می‌فروشند که تفاوت چندانی با رقبا ندارند. بنابراین، برای این شرکت‌ها ضروری است که هزینه‌ها را به حداقل برسانند و دائماً به دنبال فناوری‌های جدید و نوآورانه در تلاش برای مهار هزینه‌ها باشند.
رایج‌ترین سهام اصلی مصرف‌کننده عبارت‌اند از:
- شرکت پپسی
- Colgate-Palmolive
- شرکت بین المللی فیلیپ موریس
- شرکت کروگر
محصولات اختیاری مصرف‌کننده
سهام اختیاری مصرف‌کننده شرکتی است که محصول یا خدماتی را که «غیر ضروری» در نظر گرفته می‌شود را به بازار عرضه می‌کند. این بخش بازار سهام شامل شرکت‌هایی مانند آمازون و نایک است که کالاها و خدمات با کیفیتی را ارائه می‌کنند که برای مصرف‌کنندگان جذاب است و درآمد قابل تصرف بیشتری دارند.
سهام اختیاری مصرف‌کننده زمانی که اقتصاد به خوبی پیش می‌رود، رشد می‌کند. زمانی که اقتصادها به اشتغال کامل نزدیک می‌شوند، تقاضای کل برای کالاها و خدمات افزایش می‌یابد و مردم پس از خرید اقلام ضروری، پول بیشتری در جیب دارند.
معامله گران یا سرمایه‌گذاران اغلب از سهام اختیاری مصرف‌کننده در اقتصادهایی حمایت می‌کنند که در آن طبقه متوسط به سرعت در حال رشد است یا زمانی که اقتصاد وارد مرحله بهبودی چرخه اقتصادی می‌شود.
سهام اختیاری مصرف‌کننده محبوب عبارت‌اند از:
- شرکت میسی
- آمازون
- نایک
- شرکت فورد موتور
مراقبت‌های بهداشتی
بخش بازار سهام مراقبت‌های بهداشتی متشکل از شرکت‌هایی است که خدمات پزشکی، بیمه پزشکی و تجهیزات پزشکی یا دارو تولید می‌کنند.
بخش سهام مراقبت‌های بهداشتی از پیشرفت‌های فناوری و تحقیقاتی که به ارائه درمان یا داروهای نجات‌بخش کمک می‌کند، سود می‌برد. سهام دارویی در این بخش تمایل دارد غیر چرخه‌ای باشد زیرا بیماران بدون توجه به وضعیت اقتصادی به داروهای ضروری نیاز دارند.
این بخش سهام نیز تا حدودی به جمعیت‌شناسی وابسته است. نسل «بیبی بومر» را در نظر بگیرید: گروه کوچک آن اکنون بازنشسته و مسن هستند و به مراقبت‌های پزشکی بیشتر نیاز دارند. این بدان معناست که تقاضا برای کالاها و خدمات در بخش مراقبت‌های بهداشتی ممکن است افزایش یابد و در نتیجه درآمد بیشتری برای این بخش به همراه داشته باشد.
با این حال خطراتی نیز در این میان هست. شرکت‌های دارویی که به دنبال معرفی یک داروی جدید هستند، اغلب میلیون‌ها دلار برای تحقیق و توسعه سرمایه‌گذاری می‌کنند، که اگر – برای مثال – سازمان تنظیم‌کننده دارو را رد کند، همه این تلاش‌ها بیهوده است. این می‌تواند منجر به نوسانات شدید در قیمت سهام شود زیرا خوش‌بینی به وحشت تبدیل می‌شود.
سهام محبوب مراقبت‌های بهداشتی عبارت‌اند از:
- فایزر
- نوارتیس
- جانسون و جانسون
- ایندیویور پی آل سی
منابع مالی
بخش سهام مالی شرکت‌هایی را در بر می‌گیرد که خدمات مالی را به مشتریان خرده و تجاری ارائه می‌دهند. این بخش به دلیل پیشرفت‌های فین تک که در سال‌های اخیر منجر به ورود افراد تازه واردی شده، بسیار گسترش یافته است. بخش سهام شامل بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های بیمه است.
بخش مالی برای کل اقتصاد بسیار مهم است و سلامت آن معمولاً نشانه قدرت کلی است. این به این دلیل است که افراد و مشاغل برای تأمین مالی به بانک‌ها متکی هستند، خواه وام مسکن برای خرید خانه جدید یا وام تجاری برای کمک به گسترش عملیات. افزایش هزینه‌ها باعث افزایش اعتماد مصرف‌کننده می‌شود که مایه حیات هر اقتصادی است. به طور مشابه، افراد برای محافظت از دارایی‌های خود در برابر ضرر به شرکت‌های بیمه متکی هستند.
بخش مالی زمانی که اقتصاد در مرحله بهبود است و اغلب حتی بیشتر از آن زمانی که اقتصاد نزدیک به حداکثر ظرفیت خود عمل می‌کند، عملکرد خوبی دارد.
با این حال، زمانی که اقتصاد دوره‌های طولانی فروپاشی را تجربه می‌کند، بخش مالی معمولاً یکی از سخت‌ترین آسیب‌ها را می‌بیند. بانک‌های مرکزی برای کمک به استقراض و مخارج، نرخ‌های بهره را کاهش می‌دهند، که مارجین سود در دفتر وام بانک را کاهش می‌دهد و این در نهایت منجر به کاهش درآمد و کاهش (یا عدم پرداخت) سود سهام می‌شود.
شرکت‌های سرمایه‌گذاری هنگامی که مشتریان زیان می بینند، شاهد جریان‌های خروجی و بازخریدهای اولیه هستند که به نوبه خود بر درآمد شرکت تأثیر می‌گذارد.
سهام محبوب بخش مالی عبارت‌اند از:
- گلدمن ساکس.
- بانک سیتی
- گروه بین‌المللی آمریکایی
- شرکت برکشایر هاتاوی
فناوری اطلاعات
بخش فناوری اطلاعات که به عنوان «بخش فناوری» نیز شناخته می‌شود، شامل شرکت‌هایی است که به تحقیق، توسعه یا توزیع کالاها و خدمات فناوری می‌پردازند.
سهام فناوری معمولاً به خاطر نرخ رشد بالای این بخش گران‌قیمت محسوب می‌شوند. در نتیجه، این سهام اغلب ارزش‌گذاری‌های قابل توجهی دارند و مدیران آن‌ها ممکن است ترجیح دهند به جای پرداخت سود سهام، نقدینگی مازاد را دوباره سرمایه‌گذاری کنند.
شاخص‌های فنی:
- یو اسس تک 100(نزدک 100 شاخص) – سهام فناوری تقریباً 50٪ از شاخص را تشکیل می‌دهد
- US Fang (شاخص FANG) – فیس‌بوک، آمازون، اپل، نتفلیکس و آلفابت (گوگل)
با گسترش اینترنت، معرفی تجارت الکترونیک و ظهور قوانین حفاظت از داده‌ها، شرکت‌های فناوری در نحوه استفاده، تجزیه و تحلیل و انتشار داده‌های کاربران مورد بررسی قرار گرفته‌اند. این یکی از بزرگ‌ترین چالش‌های اخیر این بخش بوده است.
این بخش را می‌توان به 4 زیر بخش تقسیم کرد:
- نیمه‌هادی‌ها
- نرم‌افزار
- شبکه و اینترنت
- سخت‌افزار
سهام فناوری محبوب عبارت‌اند از:
- ان‌ویدیا
- Salesforce
- مایکروسافت
- اپل
خدمات مخابراتی
بخش ارتباطات از راه دور متشکل از شرکت‌هایی است که داده‌ها را به صورت کلمات، صدا یا تصویر در سراسر جهان منتقل می‌کنند. این شرکت‌ها شبکه‌های ارتباطی جهانی را فعال می‌کنند. با پیشرفت تکنولوژی، این فرآیند همواره ارزان‌تر می‌شود.
خدمات تلفن همراه منجر به حصول جدیدترین پیشرفت‌ها نسبت به زیرساخت‌های خط ثابت سنتی شده‌اند. ارتباطات از راه دور از صوت به سمت انتقال ویدئو، متن و داده تغییر جهت داده است.
خدمات مخابراتی یک بخش جدایی‌ناپذیر از اقتصاد است. این صنعت به سطحی رسیده است که سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام ارزشمند یا در حال رشد را برای پورتفولیوی خود انتخاب کنند. سرمایه‌گذاران سهام در حال رشد ممکن است در شرکت‌های کوچک‌تری که خدمات بی‌سیم ارائه می‌کنند، سرمایه‌گذاری کنند. در مقابل، شرکت‌های بزرگ‌تری که با تجهیزات و خدمات مرتبط سروکار دارند، تمایل دارند گزینه‌های محافظه‌کارانه‌تر و متمرکز بر درآمد را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند.
سهام محبوب مخابرات عبارت‌اند از:
- ورایزن کامیونیکیشنز
- AT&T
- تی موبایل
- Vodafone Group PLC
خدمات رفاهی
بخش خدمات رفاهی متشکل از شرکت‌هایی است که امکانات اولیه رفاهی مانند گاز طبیعی، خدمات آب، فاضلاب، برق و سدها را تشکیل می‌دهند.
شرکت‌های آب و برق خدمات ضروری را ارائه می‌دهند و بنابراین، اغلب مشمول مقررات سخت‌گیرانه‌ای هستند.
این قوانین شرکت‌های خدمات شهری را از افزایش نرخ‌های خود برای افزایش درآمد منع می‌کند. در نتیجه، این بخش معمولاً سود سهام ثابتی ارائه می‌دهد و ممکن است نوسانات کمتری را در قیمت سهام نشان دهد.
از آنجایی که امکانات اولیه همواره مورد نیازند، سرمایه‌گذاران معتقدند که همیشه تقاضا برای این کالاها و خدمات حتی در شرایط رکود نیز وجود خواهد داشت. سرمایه‌گذاران ممکن است در طول رکود اقتصادی به سمت این بخش متمایل شوند تا سرمایه خود را حفظ کنند در حالی که سایر سهام دوره‌ای به شدت نوسان می‌کنند.
سهام محبوب بخش رفاهی عبارت‌اند از:
- NRG Energy Inc.
- CenterPoint Energy Inc.
- NextEra Energy Inc
- دوک انرژی
مشاور املاک
بخش املاک و مستغلات عموماً متشکل از شرکت‌هایی است که به خرید و فروش ملک یا نگهداری از آن برای دریافت درآمد اشتغال دارند. این کار در بخش‌های مسکونی، تجاری و صنعتی قابل انجام است.
مسکونی املاک و مستغلات با خرید و فروش املاکی که برای سکونت استفاده می‌شود، سروکار دارد. این موارد می‌توانند به شکل خانه‌ها، آپارتمان‌ها یا توسعه واحدهای برنامه‌ریزی‌شده باشند.
املاک و مستغلات تجاری در ملکی سرمایه‌گذاری می‌کند که برای اهداف تجاری مانند مراکز خرید، خرده‌فروشی، هتل‌ها یا فضاهای اداری استفاده می‌شود.
املاک و مستغلات صنعتی با املاکی که برای ساخت و تولید استفاده می‌شوند، به عنوان مثال، انبارها، کارخانه‌ها و کارخانه‌ها سر و کار دارد.
چهار راه اصلی وجود دارد که در آن سرمایه‌گذاران می‌توانند در بخش املاک و مستغلات قرار بگیرند:
- خرید فیزیکی ملک/املاک
- خرید سهام شرکت‌های سهامی عام که مستقیماً در ملک سرمایه‌گذاری می‌کنند
- سرمایه‌گذاری/تجارت تراست های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REITS)
- شاخص‌های بخش املاک و مستغلات
بنگاه‌های املاک و مستغلات ماهیت چرخه‌ای دارند و از رکود اقتصادی رنج می‌برند. این به این دلیل است که مردم معمولاً در شرایط رکود، زمانی که ترس از کاهش مشاغل و تعدیل مشاغل شایع است، آماده وام 20 تا 30 ساله مسکن نیستند.
سؤالات متداول
بهترین بخش‌های سهام کدم‌اند؟
بسیاری از مردم این سؤال را می‌پرسند به این امید که بخش جادویی را بیابند که به طور مداوم از بقیه عملکرد بهتری دارد. در واقع، هر بخش سهام دارای دوره‌هایی از عملکرد مثبت و همچنین عملکرد منفی است که نیازمند رویکردی متعادل‌تر یا متنوع‌تر است. سهام همچنین می‌تواند همبستگی‌های مثبتی را نشان دهد که می‌تواند در یک روند صعودی عالی باشد اما در بازار نزولی فاجعه‌بار باشد. یک راه متداول برای متنوع کردن، قرار گرفتن در معرض طبقات مختلف دارایی، مانند بازار فارکس یا بازار کالا است. ادامه مطلب را بخوانید فارکس در مقابل سهام و کالاها در مقابل سهام.
چه بخش‌هایی در رکود اقتصادی به خوبی عمل می‌کنند؟
بخش‌هایی که اغلب در رکود بهترین عملکرد را دارند، از نظر تاریخی، بخش‌های غیر چرخه‌ای هستند مانند اختیاری مصرف‌کننده بخش بورس، خدمات رفاهی و حتی بخش‌هایی از مراقبت‌های بهداشتی. هنگامی که رشد اقتصادی و احساسات مصرف‌کننده کاهش می‌یابد یا منفی می‌شود، این بخش‌ها قوی‌تر می‌شوند زیرا مردم همچنان به مواد ضروری مانند غذا، نوشیدنی، گرما، مراقبت‌های بهداشتی ضروری و برق نیاز دارند.
چگونه می‌توانم در بخش‌های بورس سرمایه‌گذاری کنم؟
معامله گرانی که به دنبال قرار گرفتن در یک بخش سهام خاص هستند، می‌توانند سهام فردی را در این بخش معامله کنند یا به سادگی می‌توانند یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) را معامله کنند که صنعت را به عنوان یک کل دنبال می‌کند. مزایا و معایبی در ارتباط با هر دو رویکرد وجود دارد که معامله کنندگان باید از آن‌ها آگاه باشند تا تصمیمی آگاهانه بگیرند.