نوسانات بازار سهام یک مفهوم جدایی‌ناپذیر برای معامله گران است. شناخت سهام با بالاترین پتانسیل برای صعود قابل توجه قیمت و همچنین نحوه معامله بهینه آن‌ها می‌تواند به معنای بهره بردن از فرصت‌های هیجان‌انگیز باشد. در این بخش، سهام با نوسان بالا را عمیق‌تر بررسی می‌کنیم، به نحوه شناسایی بی‌ثبات‌ترین سهام می‌پردازیم و بهترین نکات عملی برای معامله در بازار بی ثبات را ارائه می‌کنیم.
نوسانات در سهام چیست؟
نوسانات بازار سهام به دامنه حرکت قیمت سهام در طول زمان اشاره دارد. یک تجارت پر نوسان، پتانسیل سود قابل توجه، اما زیان قابل توجهی را نیز دارد. نوسانات در سهام را می‌توان با استفاده از معیارهای زیر درک کرد:
۱) انحراف معیار
انحراف معیار میانگین مقداری است که قیمت یک سهم با میانگین در یک دوره معین تفاوت داشته است. باندهای بولینگر روشی عالی برای تحلیل میزان انحراف معیار یک دارایی محسوب می‌شود.
2) بتا
بتای سهام معیاری برای سنجش نوسانات آن در رابطه با بازار گسترده‌تر است. بازار دارای بتای 1.0 است، سهام پر نوسان‌تر دارای ارزشی بیشتر از این (مثلاً 2.0) و سهام کم ریسک دارای ارزشی نزدیک به صفر هستند.
نمودار زیر قیمت سهام ATA Inc. (ATAI) را نشان می‌دهد که از آوریل 2019 توسط TradingView در فهرست بی‌ثبات‌ترین سهام فهرست شده است که معیارهای انحراف استاندارد و بتای نوسانات موجود آن در نمودار آمده است.
بی‌ثبات‌ترین سهام کدم‌اند؟
وقتی صحبت نوسانات و سهام به میان می‌آید، هیچ مجموعه سهامی وجود ندارد که نوسان‌پذیرتر از دیگری باشد. سهام را می‌توان به‌عنوان سهام «فعلاً بی‌ثبات» طبقه‌بندی کرد که سهامی که دارای نوسانات بالا هستند یا «انتظار می‌رود که دچار نوسان شوند» را توصیف می‌کند، به این معنی سهامی که ممکن است در این لحظه پایدار باشند اما پتانسیل نوسان بالایی در آینده دارند.
همان‌طور که در مثال بالا مشاهده می‌شود، سهام می‌توانند دوره‌هایی از نوسانات بالا داشته باشند، برای مثال، داشتن بتای نزدیک به صفر، سپس افزایش بتا به 2.0 و سپس کاهش مجدد به نزدیک به صفر.
شناسایی سهام با نوسانات بالا
هنگام شناسایی سهام با نوسان بالا، معامله گران می‌توانند از یک غربالگر سهام استفاده کنند، در بازار مشتقات جستجو کنند و از وب‌سایت‌های شخص ثالث استفاده کنند.
غربالگر/فیلتر سهام
نمایشگر سهام یا فیلتر سهام یک برنامه خودکار است که فهرستی از سهام را نشان می‌دهد که با معیارهای خاصی مطابقت دارند.
به عنوان مثال، استفاده از یک غربالگر سهام برای نظارت بر سهامی که بیشترین درصد سود یا زیان را در جلسه معاملاتی قبلی داشتند و اطمینان از اینکه هرکدام از آن‌ها حجم کافی در روز را دارند، می‌تواند برای تعیین نوسانات بعدی مفید باشد. معیارهای مفید برای یافتن سهام بی‌ثبات شامل «غربال کردن سهامی باشد که میانگین محدوده روز آن‌ها (50) بالای 4 درصد است».
جستجو در بازار مشتقات
معامله گران می‌توانند در بازار مشتقات مربوطه از پارامترهایی مانند نسبت فروش استفاده کنند که ابزاری برای سنجش احساسات بازار، سود باز، تعداد قراردادهای معوق در بورس در هر زمان و نوسانات ضمنی است.
وب‌سایت‌های ثالث
به عنوان مثال، TradingView، بی‌ثبات‌ترین سهام را با درصد تغییرات قیمت گرد می‌کند.
نحوه معامله در بازار بی ثبات
نوسانات بازار سهام به طور موفقیت‌آمیزی شامل پوشش ریسک مؤثر، دانستن زمان فروش سهام، به کارگیری مدیریت ریسک صحیح و شناسایی فرصت‌های خرید در زمانی است که سهام محبوب شاهد کاهش قیمت هستند.
پوشش ریسک
کنترل و مدیریت ریسک در برابر افزایش نوسانات برای جبران زیان مهم است. این کار را می‌توان با خرید گزینه‌های فروش، که فروش دارایی‌ها را با قیمت توافقی در تاریخ یا قبل از آن امکان‌پذیر می‌کند، و معامله وجوه معکوس معامله شده در بورس، که به عنوان معکوس شاخص یا معیاری که آن را دنبال می‌کند، انجام می‌شود انجام داد. معامله گران همچنین می‌توانند سهام کل را از طریق یک شاخص برای پوشش ریسک در برابر نوسانات بررسی کنند .
فروش سهام/مدیریت ریسک
اگر نوسانات شدید بر طرز فکر شما تأثیر می‌گذارد، ممکن است عاقلانه باشد که مقداری سهام را فروخته و پول خود را در اوراق بهادار کمتر پویا قرار دهید. این کار دست شما را آزاد می‌گذارد تا یک روز دیگر بدون ریسکی بیشتر از آنچه که آمادگی آن را دارید، معامله کنید.
تمرین مدیریت ریسک صحیح هنگام برخورد با وضعیت بحرانی قیمت ضروری است. سهام بی‌ثبات می‌توانند مقدار زیادی از سرمایه‌ی شما را بسوزانند و اگر در چنین مواقعی نمی‌توانید به درستی تصمیم بگیرید، نباید وارد معامله شوید.
یافتن فرصت خرید
گاهی اوقات فرصت خرید زمانی ایجاد می‌شود که نوسانات بالای بازار به قیمت سهام با کیفیت می‌رسند. به عنوان مثال، در اوایل سال 2019، مؤسسه NASDAQ و S&P 500 اپل پیش‌بینی درآمد خود را کاهش داد و منجر به کاهش 10 تا 15 درصدی قیمت سهام در روزهای بعد شد. با این حال، تنها سه ماه بعد، به طور کامل بهبود یافت و بار دیگر به ارزش یک تریلیون دلار نزدیک شد. شناسایی فرصت‌های طولانی‌مدت در زمانی که شرایط بازار معکوس می‌شود یکی از راه‌هایی است که معامله‌گران در کنار تکنیک‌های مدیریت ریسک محتاطانه به آن توجه دارند.
معامله بازار بی‌ثبات برای معاملات روزانه
مانند بی‌ثبات‌ترین جفت ارزها، سهام بی‌ثبات می‌توانند روند قیمت قابل توجهی در طول روز از خود نشان دهند و به طور بالقوه گزینه‌ای جذاب برای معامله گران روزانه باشند. در حالی که برخی از سهام ممکن است 0.5٪ در یک روز حرکت کنند، برخی دیگر ممکن است تا 5٪ در همان دوره حرکت کنند، به این معنی که معامله گران باید دائماً هوشیار باشند.
برای یافتن سهام بی‌ثبات برای معاملات روزانه، سهامی را که با غربالگر سهام خود پیدا کرده‌اید در طول حرکت روزانه‌اش مدنظر قرار دهید. اگر سهمی 10 درصد باز شود و شروع به حرکت کند، در حال معامله در روز است و ممکن است ارزش بررسی داشته باشد.
با توجه به سرعت حرکت قیمت، انجام معاملات روزانه می‌تواند یک تلاش فیزیکی باشد و این سرعت عمل خوب است که برنده‌ی بازی می‌شود.
سهام بی‌ثبات برای معاملات نوسانی
معامله‌گران نوسانی برای بیش از یک روز موقعیت‌های خود را حفظ می‌کنند و تأثیرات نوسانات را به طور بالقوه کمتر از معاملات روزانه مدنظر قرار می‌دهند. سهامی که ممکن است برای معاملات نوسانی مناسب باشند شامل سهام بزرگ مانند اپل، فیس‌بوک و مایکروسافت می‌شوند، زیرا حجم زیادی از سهام در هر نقطه تغییر می‌کنند.
نوسانات بازار سهام
هنگامی که صحبت از نوسانات بازار سهام به میان می‌آید، پیتر هنکس، تحلیلگر ما، نکات زیر را مطرح می‌کند:
- توجه داشته باشید که حرکت قیمت معمولاً همبستگی قوی‌ای با عملکرد شاخص‌های اصلی سهام دارد.
- علاوه بر مضامین اقتصاد کلان، فراموش نکنید که سهام منفرد وابسته به نگرانی‌های اقتصاد خرد مانند مقررات، مسئولیت و عملکرد مدیریت هستند. برای جلوگیری از خطرات غیرقابل‌پیش‌بینی، معامله‌گر می‌تواند سهام کل را از طریق یکی از شاخص‌های اصلی سهام مانند FTSE 100، DAX و CAC 40 بررسی کند. معامله یک شاخص برخی از ریسک‌های کوچک‌تر را حذف می‌کند.
- معاملات شاخص در مقابل نوسانات شدید و بحران نقدینگی آسیب‌پذیر است. برای مبارزه با کمبود بالقوه نقدینگی در بازار سهام، بازارهای ارز می‌توانند مجموعه عمیق‌تری از مشارکت‌کنندگان و سرمایه را ارائه دهند.