معامله بازار سهام می‌تواند مکانی گیج‌کننده برای افراد ناآشنا باشد. اخبار مالی اغلب مملو از واژه‌های گیج‌کننده است. داستان‌های مربوط به طبقه معاملات سهام خزانه، ارزش اظهار شده، و سود انباشته اغلب برای سرمایه‌گذار عادی هیچ معنایی ندارد. اما برای کسانی که به دنبال معامله‌ی سهام هستند، درک و به‌کارگیری چنین مفاهیمی امری کلیدی است.
در حالی که سرمایه‌گذاری در سهام خطری برای سرمایه به همراه دارد، می‌تواند راهی مؤثر برای انباشت ثروت باشد، و یک سبد سهام مناسب و متعادل این پتانسیل را دارد که راهی برای یک درآمد غیرفعال پایدار باشد. راهنمای مبتدیان ما را در مورد معاملات سهام بخوانید و ما به شما کمک خواهیم کرد که اصطلاحات تخصصی را به دانش عملی تبدیل کنید.
بورس چیست و معاملات سهام چگونه کار می‌کند؟
معامله‌گر یا سرمایه‌گذار مطمئن سهام، مستلزم درک اصول اولیه بازار و نحوه عملکرد معاملات سهام است.
بورس چیست؟
بازار سهام جایی است که سهام توسط سرمایه‌گذاران فردی و نهادی خرید و فروش می‌شود. در عصر مدرن، این فرآیند به صورت الکترونیکی از طریق شاخص‌های عمده سهام مانند نزدک 100، FTSE 100 و DAX که هر کدام نشان‌دهنده عملکرد سبدی از سهام تشکیل‌دهنده هستند، انجام می‌شود.
این سهام توسط شاخص بازار ردیابی می‌شوند تا بر اساس روش وزنی ارزش بازار، ارزشی برای شاخص بدست آورند. این بدان معنی است که یک حرکت بزرگ در قیمت یک سهم بزرگ می‌تواند بر شاخصی که در آن فهرست شده است تأثیر بگذارد.
سهام چیست؟
سهام در واقع گواهی مالکیت یک شرکت معین هستند. این گواهی‌ها توسط یک تجارت برای افزایش سرمایه برای رشد صادر می‌شوند و بسته به عملکرد شرکت در قیمت نوسان دارند. سهام می‌توانند در بازار سهام (عمومی) فهرست شوند و یا ممکن است فقط برای سرمایه‌گذاران خصوصی (سهام خارج از بورس) در دسترس باشند. سهام متداول شامل بوئینگ، زیراکس و اپل است که مورد دوم در بازار نزدک 100، داو جونز و S&P 500. معامله می‌شود.
رویدادهایی مانند عرضه محصول، انتصاب مدیرعامل جدید و اعلام درآمد، همگی مواردی هستند که می‌توانند قیمت سهام را تغییر دهند و بر انتخاب سهام تأثیر بگذارند.
سهام از سوی دیگر به مالکیت متناسب سهام در یک شرکت خاص اشاره می‌کند. به عنوان مثال، داشتن 50000 سهم از یک شرکت با 1 میلیون سهم موجود، به سرمایه‌گذار 5 درصد از سهام مالکیت شرکت را می‌دهد.
انواع اصلی سهام چیست؟
سه نوع اصلی از سهام عبارت‌اند از سهام در حال رشد، سهام سود یا بازده پرداخت و سهام دفاعی، که هر کدام دارای ویژگی‌های متفاوتی هستند.
- سهام در حال رشدسهامی هستند که صرفاً با هدف رشد سرمایه خریداری می‌شوند. شرکت‌ها به جای پرداخت سود سهام، سود را مجدداً سرمایه‌گذاری می‌کنند، به این معنی که تنها راه سرمایه‌گذاران برای کسب سود از طریق سود سرمایه است. این امر باعث می‌شود سهام در حال رشد ذاتاً مخاطره‌آمیز باشد. با این حال، در حالی که زیان سرمایه محتمل است، بازپرداخت سهامی که انتظار می‌رود رشد سریعی داشته باشد، می‌تواند این ریسک را ارزشمند کند.
- سهام سود پرداخت، یا سهام بازده پرداخت، سود سهام منظمی (معمولاً سه‌ماهه) را به سهامداران شرکت پرداخت می‌کند. این بدان معناست که اگر شرکتی سالانه 10 سنت سود به ازای هر سهم پرداخت کند، سود سه‌ماهه 2.5 سنتی را برای هر سهم پرداخت خواهد کرد.
- سهام دفاعی شرکت‌هایی هستند که تقاضای قابل اعتماد بالایی برای محصولات و خدمات خود بدون توجه به وضعیت اقتصادی دارند. صنایعی مانند مراقبت‌های بهداشتی، لوازم مصرفی و خدمات آب و برق. این آن‌ها را برای سرمایه‌گذاری در دوران رکود ایده آل می‌کند، اما ممکن است بهترین انتخاب برای بازارهای صعودی عمومی نباشد.
معامله بازار سهام چطور انجام می‌شود؟
وقتی صحبت از کار با سهام می‌شود، باید بین معامله و سرمایه‌گذاری تمایز قائل شد.
معامله
یک معامله‌گر به طور بالقوه می‌تواند با سفته‌بازی در بازار اوراق بهادار در بازه زمانی کوتاه‌تر پول بیشتری به دست آورد (یا ضرر کند). اغلب، معامله‌گران با استفاده از روش‌هایی مانند اسکالپینگ و معاملات روزانه، اغلب بر بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت مانند نمودارهای ده‌دقیقه‌ای، تمرکز می‌کنند.
با استفاده از پلتفرم‌های معاملات آنلاین، معامله‌گران می‌توانند عملکرد سهام را همراه با قیمت‌های ورودی و خروجی خود نظارت کنند.
سرمایه‌گذاری
یک سرمایه‌گذار می‌تواند اساساً از طریق خرید دارایی، اغلب از طریق یک افتتاح حساب کارگزاری، و نگهداری آن بر روی یک دارایی، به طور بالقوه در معاملات سهام درآمد کسب کند. در طول این دوره، ممکن است سرمایه‌گذار به دنبال دریافت سود سهام و بهره و همچنین بهره‌مندی از افزایش بلندمدت ارزش باشد که به فروش سهم (ها) ختم می‌شود.
این استراتژی «خرید و نگهداری» ممکن است شامل نگهداری سهام برای حداقل پنج سال باشد. تمرکز بر: «بازده کل» به این معنی است که سود، سود سهام، توزیع و سود سرمایه همه در هنگام محاسبه بازده کل از یک سهام معین در نظر گرفته می‌شود.
نحوه شروع معامله سهام
ساده‌ترین راه برای شروع معامله یا سرمایه‌گذاری در سهام، از طریق پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین است که می‌توان به سادگی با مدرک شناسایی در آن‌ها شروع به کار کرد. یافتن یک کارگزار کم کارمزد برای معامله‌گران فعال‌تر مهم است، زیرا آن‌ها به طور طبیعی کمیسیون بیشتری نسبت به کسانی که با حجم کمتر معامله می‌کنند، پرداخت می‌کنند.
سرمایه‌گذاران همچنین باید تصمیم بگیرد که آیا به دنبال سهام فردی یا صندوق‌های مشترک هستند. سهام انفرادی، همان‌طور که در بالا ذکر شد، سهمی از شرکت را نشان می‌دهد، در حالی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل طیفی از سهام را با هم ترکیب می‌کنند.
چطور شروع به معامله‌ی سهام کنیم؟ یک فهرست
- اهداف معاملاتی خود را تعیین کنید
- کارگزار مناسب را انتخاب کنید
- تحقیق در مورد شرکت‌های کلیدی
- سبد خود را متنوع نگه‌دارید
- مدیریت ریسک را تمرین کنید
چگونه سهام مناسب را برای معامله انتخاب کنید؟
وقتی نوبت به انتخاب سهام «درست» می‌رسد، شاید ارزش آن را داشته باشد که متخصصان بازار به سراغ شرکت‌هایی بروند که از قبل با آن‌ها آشنا هستند. در نظر گرفتن عواملی که به تعیین شانس افزایش قیمت آن کمک می‌کند نیز ممکن است مفید باشد. این پنج عامل شامل موارد زیر است.
- سلامت مالی شرکت:ترازنامه شرکت چگونه است؟ آیا درآمد و سود در سال‌های اخیر افزایش یافته است؟ چقدر بدهی دارد؟
- سطوح نوآوری:چه محصولات یا برنامه‌های توسعه جدیدی در دست تولید هستند؟ در برابر رقبا از نظر رضایت مشتریان کجا قرار می‌گیرد؟ آیا برای چرخش و پاسخگویی به تقاضاهای جدید بازار مناسب است؟
- سود سهام:اگر شرکتی سود سهام پرداخت می‌کند، آیا آن را افزایش می‌دهند؟ هر چند وقت یک‌بار سود سهام پرداخت می‌شود؟
- قیمت و ارزش‌گذاری: آیا ارزش آن کم شده است؟ برای داشتن تصویر بهتری از این موضوع، نسبت قیمت به سود یا P/E را می‌توان با تقسیم قیمت فعلی سهام یک شرکت بر سود هر سهم آن محاسبه کرد. P/E 15 اغلب «ارزان» در نظر گرفته می‌شود. با این حال، ممکن است سهام به دلیل رشد کندتر ارزان باشد. ارزیابی ارزش منصفانه یک شرکت همچنین ممکن است با محاسبه کل دارایی‌ها در ترازنامه آن، منهای استهلاک و بدهی‌ها به دست آید.
- نقدینگی: نقدینگی به سهامی اطلاق می‌شود که حجم معاملاتی کافی دارند تا معامله‌گران بتوانند مستقیماً به پوزیشن های خود وارد و خارج شوند. نمونه‌های سهام دارای نقدینگی شامل اگزون موبیل، جنرال الکتریک و علی بابا می‌شوند. ادامه مطلب را بخوانید نقدینگی بازار سهامبرای یک تصویر دقیق
- نوسان: نوسانات به سهامی اطلاق می‌شود که بیشترین پتانسیل را برای حرکت قابل توجه قیمت دارند. انتخاب یک سهام بی‌ثبات می‌تواند نوعی ریسک باشد اما می‌تواند فرصت‌های واقعی را نیز فراهم کند.
موضوع دیگر این است که چگونه سهام در یک سبد قرار می‌گیرند. به عنوان مثال، یک استراتژی ممکن است صرفاً به دنبال افزایش سرمایه فراوان با سهام در حال رشد یا افزایش امنیت بیشتر با سود سهام یا سهام دفاعی باشد. برای اطلاعات بیشتر در مورد این نوع سهام، بخش سؤالات متداول ما را در زیر ببینید.
مواردی که باید قبل از معامله بازار سهام در نظر بگیرید
قبل از شروع کار در بازار سهام، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید ایده‌ای از اهداف خود، میزان پولی که می‌خواهند ریسک کنند، سبک معاملاتی خود و نحوه تنوع بخشیدن به سبد سهام خود داشته باشند.
-
هدف‌های شما چه هستند؟
انتظار می‌رود پول نقد تا چه مدت در پوزیشن باشد؟ برای پول خود چه برنامه‌ای دارید؟ ٫ به عنوان مثال، اگر شخصی برای بازنشستگی پس‌انداز کند، سرمایه‌گذاری در سهام ممکن است انتخاب خوبی برای او باشد زیرا این نوع سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت است. اما اگر آن شخص بخواهد برای خرید خانه سال آینده مبلغی را به عنوان سپرده جمع‌آوری کند، ممکن است بخواهد معامله سهام در کوتاه‌مدت یا یک دارایی متفاوت را به جای آن در نظر بگیرید.
-
چقدر پول در معرض خطر است؟
متخصصان بازار باید در نظر بگیرند که چقدر پول برای معامله یا سرمایه‌گذاری در دسترس است. مقدار پول محتاطانه ممکن است 5٪ از درآمد سالانه باشد، اما همه افراد یکسان نیستند. وقتی صحبت از ریسک به میان می‌آید، هرچه دانش بیشتری از صنایع و شرکت‌های مدنظر کسب شود، آمادگی بهتری برای نوسانات اجتناب‌ناپذیر بازار به وجود می‌آید.
-
توجه نکردن به احساسات
مدیریت احساسات هنگام معامله از اهمیت بالایی برخوردار است. هنگام معامله سهام، میزان زیادی از اطلاعات بازار در طول سرمایه‌گذاری رد و بدل خواهند شد که بیشتر آن‌ها مفید نیستند. یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار باید بتواند شایعات، گمانه زنی‌ها و سر و صداها را فیلتر کند و نگذارد که FOMO بر تصمیمات معاملات سهام او تأثیر بگذارد. مدیریت احساسات و پایبندی به دلایل اولیه برای انتخاب سهام اهمیت بالا دارد. همچنین، طبیعتاً سهامی وجود خواهند داشت که مطابق انتظارات عمل نمی‌کنند. توانایی مقابله با ضررها کلیدی است.
-
آیا پورتفولیو متنوع است؟
یک سبد متنوع به معنای مالکیت سهام در شرکت‌های مختلف، در بخش‌های متعدد، برای محافظت در برابر روند نزولی بازار است. سایر دارایی‌هایی که ممکن است در نظر گرفته شوند عبارت‌اند از اوراق قرضه، فارکس و کالاها.
سؤالات متداول
چرا بورس مهم است؟
بازار سهام برای مشاغل، افراد و اقتصادها مهم است. این بازار به کسب و کارها اجازه می‌دهد تا برای رشد و گسترش خود سرمایه جمع کنند. همچنین بازار بورس به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به طور بالقوه بازدهی سرمایه خود را داشته باشند و ثروت خود را افزایش دهند و به اقتصاد این امکان را می‌دهد که از تزریق پول نقد داخلی و بین المللی بهره‌مند شود.
بازار سهام نیز معیاری برای سنجش عملکرد اقتصادی است. روندهای آن می‌تواند به مردم کمک کند تا چرخه‌ها و نحوه عملکرد کسب و کارها را درک کنند و برای سیاست‌های آینده معیاری مدنظر داشته باشند. عملکرد بازار سهام نیز با عملکرد صندوق‌های بازنشستگی و سایر دارایی‌ها مرتبط است.
تفاوت بین یک معامله‌گر سهام و یک سرمایه‌گذار چیست؟
یک معامله‌گر سهام به دنبال یک دارایی در کوتاه‌مدت است که ممکن است این مدت‌زمان به کوتاهی چند دقیقه باشد، در حالی که یک سرمایه‌گذار بیشتر به دنبال استراتژی «خرید و نگهداری» است که برای افزایش ارزش سهام در چندین دوره طراحی شده است.
چرا سهام را به اوراق قرضه ترجیح دهیم؟
در حالی که سهام نشان‌دهنده سهام مالکیت یک شرکت است، اوراق قرضه نوعی وام است که توسط یک شرکت یا دولت صادر می‌شود که علاوه بر بدهی، به سرمایه‌گذاران سود می‌پردازد. اوراق قرضه نسبت به سهام ریسک کمتری دارند. با این حال، طبیعتاً این اوراق همچنین به طور کلی بازده کمتری را برمی‌گردانند.
بهترین سهام برای مبتدیان کدم‌اند؟
بهترین سهام برای مبتدیان، همان‌طور که گفته شد، اغلب ممکن است شرکت‌هایی باشند که آن‌ها می‌شناسند و درکشان می‌کنند، بنابراین عاقلانه است که سهامی را در نظر بگیرید که با آن‌ها آشنایی دارید. برخی از محبوب‌ترین سهام از نظر حجم عبارت‌اند از فیس‌بوک، شرکت مادر گوگل آلفابت، آمازون و نایک که همگی بازدهی سه‌رقمی پنج‌ساله داشته‌اند.
برای معامله‌گرانی که بیشتر به بازده کوتاه‌مدت علاقه‌مند هستند، سهام همگی نقد شونده هستند، به این معنی که حجم کافی خریداران و فروشندگان برای اطمینان از ورود یا خروج از یک موقعیت با قیمت مورد انتظار و جلوگیری از لغزش وجود دارد.
یک فرد مبتدی چند سهم باید بخرد؟
تعداد سهامی که یک فرد مبتدی باید بخرد یک سؤال رایج است، اما بهتر است به جای تعداد سهام، روی ارزش کل سهم تمرکز کنید. سرمایه اغلب بین سهام شرکت‌های مختلف برای داشتن پورتفولیوی متنوع تقسیم می‌شود