گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) یک شاخص اقتصادی مهم در اقتصاد ایالات متحده به شمار می‌آید. این شاخص تعداد شغل‌های اضافه‌شده به غیر از استخدام در بخش کشاورزی، کارکنان دولت، مشاغل خانگی و کارکنان سازمان‌های غیرانتفاعی را نشان می‌دهد.
انتشار گزارشات NFP معمولاً منجر به حرکت‌های بزرگ در بازار فارکس می‌شود. گزارشات NFP معمولاً در اولین روز جمعه هر ماه در ساعت 8:30 صبح منتشر می‌شوند. در این مقاله در خصوص نقش NFP در اقتصادها و نحوه استفاده از گزارشات NFP در استراتژی‌های معاملاتی فارکس صحبت خواهیم کرد.
NFP چه تأثیری بر فارکس دارد؟
داده‌های NFP بسیار مهم هستند، زیرا به صورت ماهیانه منتشر می‌شود و بنابراین، شاخص خوبی برای وضعیت فعلی اقتصاد هستند. این داده‌ها توسط اداره آمار کارکنان منتشر می‌شوند. تاریخ گزارش بعدی را می‌توانید از روی تقویم اقتصادی مشاهده کنید.
از نظر بانک مرکزی، استخدام به عنوان یکی از شاخص‌های بسیار مهم به شمار می‌رود. در صورتی که نرخ بیکاری زیاد باشد، سیاست‌گذاران معمولاً از سیاست پولی انبساطی (محرک به همراه نرخ بهره پایین) استفاده می‌کنند. هدف از سیاست پولی انبساطی، افزایش خروجی اقتصاد و بالابردن نرخ استخدام است.
بنابراین، اگر نرخ بیکاری بیشتر از حد معمول باشد، تصور می‌شود که اقتصاد با کمتر از حد بالقوه خود حرکت می‌کند و سیاست‌گذاران باید آن را به حرکت در آورند. برای تحریک اقتصاد می‌توان نرخ‌های بهره را پایین آورده و تقاضا برای دلار را نیز کاهش داد (پول از ارزی با بهره کم خارج می‌شود). مقاله ما با عنوان تأثیر نرخ‌های بهره بر فارکس را بخوانید تا ببینید که چگونه این اتفاق می‌افتد.
در نمودار زیر می‌بینید که پس از انتشار گزارش NFP، نوسان در بازار فارکس اتفاق می‌افتد. بر اساس نتایج NFP در تاریخ 8 می 2019 انتظار می‌رفته که 180هزار شغل اضافه شود، اما می‌بینیم که نتایج نا امیدکننده بوده و صرفاً 20هزار شغل اضافه شده است. در نتیجه، ارزش شاخص دلار (DXY) کم شده و نوسان افزایش یافته است.
معامله‌گران فارکس باید به انتشار داده‌هایی مثل NFP توجه داشته باشند. اگر نوسانات به ناگهان زیاد شوند، معامله‌گران می‌توانند متوقف شوند. وقتی نوسانات زیاد می‌شود، تفاوت بین قیمت خرید و فروش هم افزایش می‌یابد و این زیادشدن تفاوت می‌تواند منجر به اخطار کسری سرمایه یا همان کال‌مارجین شود.
NFP بر روی کدام جفت‌ارزها بیشترین اثر را دارد؟
داده‌های NFP شاخصی از استخدام در آمریکا است و بنابراین، تمام جفت‌ارزهای شما که دلار آمریکا در آن باشد (EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD، AUD/USD، USD/CHF و سایر موارد) باشد، بیشترین تأثیر را از انتشار این گزارش خواهند داشت.
وقتی گزارش NFP منتشر می‌شود، سایر جفت‌ارزها هم دچار نوسانات بیشتر می‌شوند و معامله‌گران باید به این موضوع هم دقت داشته باشند، زیرا ممکن است لازم باشد که متوقف شوند. نمودار فارکس زیر، CAD/JPY را در حین انتشار داده‌های NFP نشان می‌دهد. همان‌طور که می‌بینید، افزایش در نوسانات باعث می‌شود تا معامله‌گر متوقف شده و از موقعیت خود خارج شود. حتی اگر معامله‌گر جفت‌ارزهایی را معامله کرده باشد که مرتبط با دلار آمریکا هم نیستند، باز هم این مسأله صادق است.
تاریخ انتشار گزارشات اشتغال در بخش غیرکشاورزی
اداره آمار کارکنان، معمولاً داده‌های NFP را در اولین روز جمعه هر ماه در ساعت 8:30 صبح منتشر می‌کند. تاریخ انتشار این گزارش را می‌توانید در وب‌سایت اداره آمار کارکنان مشاهده کنید.
با توجه به نوسانی که در داده‌های NFP وجود دارد، توصیه می‌کنیم که به جای استراتژی شکست (بریک‌اوت) از استراتژی عقب‌نشینی (پول‌بک) استفاده کنید. در استراتژی عقب‌نشینی، معامله‌گران باید منتظر بمانند تا جفت‌ارز مورد نظر برگردد و سپس، وارد معامله شوند.
در مثال بالا (که NFP در نهایت منجر به 20هزار استخدام در برابر 180هزار استخدام مورد انتظار شده)، انتظار داریم که ارزش دلار آمریکا کاهش یابد. در مثال زیر از EUR/USD استفاده می‌کنیم. با توجه به این‌که داده‌های منتشرشده NFP بدتر از آن چیزی است که انتظار می‌رفته، پیش‌بینی می‌کنیم که ارزش EUR/USD افزایش یابد.
معامله بر اساس داده‌های منتشرشده NFP
برای استفاده از داده‌های NFP به منظور انجام معاملات در فارکس باید به چند نکته توجه داشته باشید:
- داده‌های NFP در اولین روز جمعه هر ماه منتشر می‌شوند.
- انتشار داده‌های NFP همراه با افزایش در نوسان بوده و تفاوت قیمت خرید و فروش هم زیاد می‌شود.
- جفت‌ارزهایی که ارتباطی هم با دلار آمریکا ندارند، ممکن است دچار نوسان بیشتر شده و تفاوت قیمت خرید و فروش آن‌ها هم بیشتر شود.
- معامله بر اساس داده‌های NFP می‌تواند خطرناک باشد، چون نوسانات افزایش یافته و تفاوت بین قیمت خرید و فروش هم زیاد می‌شود. به منظور مقابله با این مشکل و برای آن‌که مجبور به توقف و خروج نشوید، توصیه می‌کنیم که از اهرم مناسب استفاده کنید یا اساساً از هیچ اهرمی استفاده نکنید.
سایر داده‌های منتشره که باید به آن‌ها توجه داشته باشید
در حالی که NFP معمولاً منجر به حرکت در بازار می‌شود، اما داده‌هایی همچون CPI (تورم)، نرخ بهره بانک مرکزی و رشد GDP هم داده‌های مهمی به حساب می‌آیند.