سرمایه‌گذاری بر روی سود سهام ممکن است از آنجایی که همواره یکی از گزینه‌های مطرح برای سرمایه‌گذاران، موردی مطمئن و قابل اعتماد به شمار بیاید؛ اما همیشه این‌طور نیست. این مقاله به نحوه‌ی دقیق بررسی سود سهام و شروع کار با این نوع سرمایه خواهد پرداخت.
سرمایه‌گذاری بر روی سود سهام چیست؟
در این نوع سرمایه‌گذاری بر روی سهامی سرمایه‌گذاری می‌شود که در آینده به شما سود پرداخت خواهد کرد. سود بازگشتی سهام بخشی از درآمد شرکت است که به سهام‌داران پرداخته می‌شود. سرمایه‌گذاران با داشتن بخشی از سهام این شرکت مبلغی را دریافت می‌کنند.
سرمایه‌گذاری بر روی سود سهام مستلزم تحقیقاتی کامل برای تصمیم‌گیری بهینه است. این سهام معمولاً سودی دوره‌ای دارند که بسته به نوع شرکت زمان آن‌ها متفاوت است.
چرا باید بر روی سود سهام سرمایه‌گذاری کنید؟
سرمایه‌گذاری بر روی سهام سود سهام می‌تواند راهی جذاب برای سرمایه‌گذاران باشد تا به رشد بلندمدت ثروت برسند:
- جریان درآمد اضافی و منظم.
- سود سهام بازگشتی اغلب به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از سرمایه‌گذاری مجدد سود سهام (DRIP) استفاده کنند، به این معنی که سرمایه‌گذاران می‌توانند از سود این سهام برای افزودن به سرمایه خود در همان سهام استفاده کنند. بسیاری از کارگزاران چنین خدماتی را ارائه می‌دهند. سرمایه‌گذاری دوباره در این سهام به سرمایه‌گذاران اجازه‌ی خرید سهام با قیمت متفاوت را می‌دهد.
- در مواقع رکود بازار، سود سهام ممکن است عنصری تقویتی برای کاهش قیمت سهام باشد، زیرا سود سهام‌پرداخت ممکن است همچنان در این دوره‌های فروپاشی بازار به سرمایه‌گذاران پرداخت شود. با این حال، باید توجه داشته باشید که سود سهام تضمین شده نیست – و شرکت‌ها مجبور نیستند به پرداخت آن‌ها در آینده ادامه دهند، به‌ویژه اگر دچار مشکل شده و در عوض ترجیح دهند پول نقد در دست داشته باشند.
5 نکته مهم که باید قبل از سرمایه‌گذاری در سود سهام در نظر داشته باشد
۱. اهداف سرمایه‌گذاری
هر سرمایه‌گذار باید اهداف مالی خاصی را در ذهن داشته باشد. این اهداف شامل ریسک‌پذیری و مدیریت ریسک، منابع مالی و افق زمانی سرمایه‌گذاری است. درک اهداف سرمایه‌گذاری برای انتخاب مناسب گزینه‌های سرمایه‌گذاری – در این مورد سود سهام – ضروری است.
-
انتخاب سود سهام پرداخت
انتخاب سهام دارای سود می‌تواند کار سختی باشد. نسبت‌های بازار می‌توانند اطلاعات مهمی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهند. این کار می‌تواند به سرمایه‌گذار در شناسایی سهام ارزشمند و در حال رشد کمک کند و همچنین امکان مقایسه بین سهام و بخش‌های آن یا ارزش بازار این سهم‌ها را فراهم کند.
-
سود صندوق‌های قابل معامله
سرمایه‌گذاری در سهام سودپرداخت تنها به معنای خرید جداگانه‌ی سهام نیست. برای سرمایه‌گذاری بر روی این نوع سهام می‌توانید از صندوق‌های قابل معامله‌ی سود پرداخت کمک بگیرید. با این حال باید همواره اجزای این صندوق‌ها را در نظر داشته باشید تا از برخورداری آن‌ها از شرایط لازم مدنظرتان اطمینان بیابید؛ به خصوص که برخی از این صندوق‌ها شامل موارد اضافی دیگری مانند اوراق قرضه، کالا و… نیز هستند.
خود را درباره تفاوت‌های صندوق‌های قابل معامله و سهام افزایش دهید
-
سابقه‌ی سود
انتخاب سهامی صرفاً با بالاترین سود تقسیمی ممکن است یک انتخاب کاملاً درست به نظر برسد، با این حال، عامل مهم‌تر، قدرت و چشم‌انداز کلی شرکت است. یک شرکت ممکن است سود سهام زیادی داشته باشد، اما در عین حال آینده‌ی روشنی نداشته باشد. این امر می‌تواند باعث شود که شرکت در آینده از سود خود بکاهد یا حتی از پرداخت سود خود صرف نظر کند. این امر اهمیت تحقیق و تجزیه و تحلیل مناسب را به جای اینکه صرفاً به دنبال بیشترین سود ممکن باشید، نشان می‌دهد.
تهیه فهرستی از سود سهام پربازده می‌تواند نقطه شروع خوبی باشد، پس از آن، بررسی عمیق هر شرکت به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا سهامی را که ممکن است برای خرید مناسب باشد و سهامی که مناسب نیست را بررسی کنند.
-
هزینه‌های کارگزاری و گزینه‌های سرمایه‌گذاری مجدد
انتخاب مناسب‌ترین کارگزار موضوعی است که اغلب نادیده گرفته می‌شود، اما این کار می‌تواند بر سهولت معاملات، هزینه و راحتی سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد. استفاده از پلتفرمی که رابط کاربری آسانی دارد برای جلوگیری از سردرگمی اهمیت بالایی دارد.
هزینه‌ها نقش مهمی را در این بین ایفا می‌کنند؛ زیرا هزینه‌های کمیسیون می‌تواند بازدهی بالقوه را کاهش دهد، بنابراین قبل احراز هویت، در مورد کارگزاران احتمالی تحقیق کنید. سرمایه‌گذاران باید بدانند که سرمایه‌گذاری سهام از نظر انواع سفارش، نقد شوندگی در بازار سهام، زمان و حجم معاملات چگونه کار می‌کند. این مفاهیم ساده به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری‌های صحیح کمک می‌کنند.
همان‌طور که قبلاً ذکر شد، سرمایه‌گذاری مجدد در سود سهام (DRIP) می‌تواند نقش مهمی در این استراتژی سرمایه‌گذاری داشته باشد. بسیاری از کارگزاران این خدمات را ارائه نمی‌دهند، بنابراین حتماً از کارگزار یا کارگزاران احتمالی خود در مورد این خدمات صحبت کنید.
نحوه‌ی سرمایه‌گذاری بر روی سود سهام
درک نحوه‌ی کارکرد سهام سود پرداخت مهم است اما استفاده از این دانش است که می‌تواند پیچیده باشد. مثال فرضی زیر یک نسخه ساده شده از نحوه‌ی تجزیه و تحلیل سود سهام است:
دو سهم در بخش اقتصادی:
| سهام | قیمت سهم | درصد تغییر | سود | بازده سود | نسبت P/E | نسبت بازگشت | رشد سود در ۳ سال |
| شرکت A | 26.84$ | (3.03%) | 2.04$ | 7.60% | 9.48 | 46.58% | 9.83% |
| شرکت B | 10.98$ | (4.27%) | 0.71$ | 6.47% | 8.62 | 51.08% | 1.08% |
داده‌های بالا در سایت‌های مختلف قابل دسترسی هستند. داده‌ها را در یک بخش و نوع مشابه در نظر بگیرید.
بازده سود
در مثال بالا، قیمت سهام شرکت A تقریباً ۲/۴ برابر شرکت B است. این به معنای سودی ۲/۸ برابری است؛ بنابراین، شرکت B با توزیع سود سهام اخیر، بازده سود بیشتری را بر اساس شرایط درصدی نشان داده است.
بازده سود سهام بالاتر همیشه به گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری ختم نمی‌شود، زیرا این ارقام ممکن است با کاهش قیمت سهام افزایش یابد. به نظر نمی‌رسد این مورد در این مثال صدق کند زیرا از درصد تغییر YTD مشخص است که قیمت سهام شرکت A و B با وجود نزولی بودن بازهم برتری سهام A را می‌نماید.
حال سؤال اصلی این است که چه انتظاری از آینده‌ی این دو شرکت می‌رود و کدام‌یک امکان رشد بیشتری را دارد.
نسبت P/E
نسبت P/E هر دو شرکت مشابه و شرکت A کمی بالاتر است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران برای هر دلار درآمد شرکت A مبلغ بیشتری را پرداخت می‌کنند. این ممکن است به دلیل بازده سود بیشتر باشد یا شاید سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کنند که شرکت A در مقایسه با شرکت B، پتانسیل رشد بیشتری داشته باشد. به یاد داشته باشید که نسبت P/E صرفاً تصویری از قیمت سهام یک شرکت تقسیم بر درآمد آن است و بنابراین، تنها یک قطعه از پازل را ارائه می‌دهد.
نسبت پرداخت
نسبت‌های پرداختی نیز مشابه است و شرکت B به طور نامحسوسی شرکت A را کنار زده است. این درصدها به سرمایه‌گذاران می‌گوید که چه مقدار از درآمد شرکت صرف سود سهام می‌شود. نسبت پرداخت بسیار بالا ممکن است نگران‌کننده باشد زیرا می‌تواند عدم تمایل شرکت برای شروع طرح‌های رشد و گسترش را نشان دهد.
رشد سود سهام سالانه
آخرین معیار در این مثال به رشد سود سهام در سال توجه دارد که نشان می‌دهد شرکت A (9.83٪) در این معیار بسیار جلوتر از شرکت B (1.08٪) است. این موضوع، همراه با بازده سود سهام بالاتر همراه با تغییرات قابل مقایسه YTD و نسبت‌های P/E مشابه، ممکن است شرکت A را تنها با توجه به این چند فاکتور، گزینه جذاب‌تری به نظر برساند.
با این حال، باید توجه داشت که ملاحظات متعدد دیگری نیز وجود دارد که باید در هنگام سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود، مانند مدیریت شرکت، انتظارات رشد، قرارگیری در بازار و غیره.
با هر تصمیم مالی، سرمایه‌گذاران باید از مدیریت ریسک مناسب اطمینان حاصل و مطابق با وضعیت مالی خود کار کنند. با در نظر گرفتن این موضوع، بررسی موقعیت کلی بازار و عوامل محرک‌های بالقوه جهانی (اقتصادی و سیاسی) برای سرمایه‌گذاری مناسب نیز مهم است.
سؤالات متداول
آیا همه سهام سود پرداخت می‌کنند؟
نه، چنین چیزی واقعیت ندارد. بسیاری از شرکت‌های جوان در حال رشد ممکن است سود سهام پرداخت نکنند و در عوض تصمیم بگیرند این درآمدها را دوباره در شرکت برای رشد آینده سرمایه‌گذاری کنند. سهامی که سود پرداخت می‌کنند اغلب بالغ‌تر دیده می‌شوند و ممکن است نیازی به سرمایه‌گذاری مجدد در تجارت به اندازه سهام جوان‌تر نداشته باشند