به‌عنوان یک معامله‌گر در فارکس، باید تلاش کنید تا از کال مارجین شدن جلوگیری کنید. این مقاله نگاهی عمیق به کال مارجین و چگونگی ایجاد آن و همچنین نحوه پیشگیری از آن صحبت می‌کند.
«هرگز کال مارجین نشوید. اگر در سمت اشتباه بازار هستید چرا پول‌های باقی‌مانده را برای ضرر بدهید؟ آن‌ها را برای یک روز دیگر نگه‌دارید.» – جسی لیورمور
مارجین و لورج چیست؟
برای اینکه بفهمیم که کال مارجین فارکس چطور اتفاق می‌افتد، دانستن مفاهیم مارجین و اهرم ضروری است. مارجین و اهرم دو روی یک سکه هستند. مارجین حداقل مقدار پولی است که برای انجام یک معامله اهرمی لازم است. از طرفی اهرم به معامله‌گران توانایی مالی بالاتری در بازار می‌دهد.
ولی در همه حالات، معاملاتی اهرمی ریسک و پتانسیل ایجاد سودهای بزرگ و همچنین زیان‌های بزرگ را دارند.
کال مارجین چطور اتفاق می‌افتد؟
کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر دیگر مارجین قابل‌استفاده یا آزاد ندارد. به‌عبارت‌دیگر، حساب نیازمند پول بیشتری است. این امر زمانی اتفاق می‌افتد که مارجین قابل‌استفاده به زیر سطح قابل‌قبول تعیین‌شده توسط کارگزار کاهش‌یافته باشد.
زمانی که معامله‌گران فارکس بخش بزرگی از ارزش فعلی حساب را به مارجین اختصاص می‌دهند، درواقع فضای کمی را برای نوسان قیمتی و یا حتی ضرر می‌گذارند پس احتمال بیشتری دارد که کال مارجین شوند. از دیدگاه کارگزار، این‌یک مکانیسم ضروری برای مدیریت ریسک آن‌هاست.
در زیر مهم‌ترین دلایل کال مارجین آورده شده است:
- نگه‌داشتن یک معامله زیانده برای مدت طولانی که مارجین قابل‌استفاده را کاهش می‌دهد.
- استفاده از اهرم بسیار بالا در حساب.
- یک حساب با سرمایه کم شما را مجبور می‌کند با مارجین قابل‌استفاده بسیار کم مداوما معامله کنید.اصول مدیریت سرمایه در اینجا به کارتان می آید.
- معاملات بدون استاپ مخصوصاً زمانی که قیمت به‌شدت در جهت مخالف حرکت می‌کند.
بعدازاینکه کال مارجین شدید، چه اتفاقی می افتد؟
هنگامی‌که کال مارجین می‌شوید، به‌اصطلاح لیکویید شده و یا از معاملات خود خارج می‌شوید. ولی چرا؟ اول اینکه معامله‌گر دیگر پولی در حساب خود ندارد تا موقعیت‌های زیانده خود را حفظ کند و دوم اینکه کارگزار نیز در لبه ضرر است.
در زیر یک مثال از یک حساب معاملاتی است که شانس بالایی برای کال مارجین شدن دارد:
سپرده: 10000 دلار
تعداد لات‌های استاندارد (100 هزار لات معامله‌شده): 4
درصد مارجین: 2%
*مارجین استفاده‌شده: 9000 دلار
مارجین آزاد: 1000 دلار
*مارجین استفاده‌شده EUR/USD در 1.125 به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:
اندازه معامله × قیمت × درصد مارجین × تعداد لات
100000 دلار × 1.125 × 2 درصد × 4 لات = 9000 دلار
مارجین موردنیاز برای حفظ موقعیت باز، عمده ارزش فعلی حساب را مصرف می‌کند. و تنها 1000 دلار مارجین آزاد باقی می‌گذارد.
معامله‌گران ممکن است فکر کنند که حساب در شرایط خوبی است ولی این‌طور نیست. در این مثال حساب کمتر قادر به جذب حرکات بزرگ برخلاف معامله‌گر است. اگر بازار بیش از 25 پوینت خلاف معامله حرکت کند (بدون احتساب اسپرد)، معامله‌گر کال مارجین خواهد شد و موقعیت نقد (لیکویید) می‌شود.
چگونه از کال مارجین شدن اجتناب کنیم؟
اهرم مانند یک شمشیر دو لبه است. ولی چرا؟ دلیل این تشبیه این است که هر چه معامله‌گر از اهرم بزرگ‌تری استفاده کند مارجین و ظرفیت کمتری برای ضرر خواهد داشت. درصورتی‌که یک معامله با اهرم بسیار بالا خلاف جهت آنچه مدنظر معامله‌گر بود حرکت کند، می‌تواند به‌سرعت حساب او را از بین ببرد.
هنگامی‌که درصد مارجین قابل‌استفاده به صفر برسد، معامله‌گر کال مارجین می‌شود. بنابراین استفاده از حد ضررهای مناسب می‌تواند از وقوع چنین شرایطی جلوگیری کند.
برای مشاهده تأثیر اهرم بر حساب معامله‌گر، مثال زیر را در نظر بگیرید:
تنها تفاوت این دو معامله در میزان اهرم آن است.
درنهایت، ما نمی‌دانیم که فردا چه چیزی بر روی قیمت تأثیر خواهد گذاشت یا رفتار بازار چطور خواهد بود، بنابراین هنگام معامله، در تعیین اهرم آگاهانه رفتار کنید.
4 روش برای جلوگیری از کال مارجین شدن در معاملات فارکس:
- با اهرم‌های زیاد به‌حساب معاملاتی خود فشار نیاورید.
- مدیریت ریسک خود را محتاطانه و با محدود کردن ضررها به‌وسیله استاپها اعمال کنید.
- اگر معاملات خود را نگه می‌دارید مقداری مارجین آزاد در حساب خود کنار بگذارید.
- معاملات خود را با اندازه‌های کوچک‌تر انجام دهید.