دوره معامله گری در فارکس- قسمت اول

 بازار فارکس از بسیاری جهات مانند بازارهای دیگر است. هدف، خرید در قیمت ­های پایین و فروش در قیمت ­های بالا است. در این مطلب قصد داریم در قالب دو مقاله اصلی، تمام مفاهیم پایه ای که برای ترید و معامله گری در فارکس احتیاج دارید را با هم بررسی کنیم.

در این مطلب، مفاهیمی مثل معرفی بازار فارکس، جفت ارزها، پیپ، بازیگران فارکس و نقش آن ها در این بازار و موارد دیگر را با هم مرور می کنیم.

فارکس چیست؟

بازار فارکس درست مانند بازار سهام یا قراردادهای آتی است که قیمت‌ها در طول روز حرکت می‌کنند و معامله­ گران با هدف کسب سود وارد این بازار می ­شوند. حرکت ارزها در این بازار به صورت 24 ساعته و پنج روز در هفته است ،پس معامله‌گران می‌توانند فرصت‌های متعددی را ارزیابی کنند.
ارزها پایه سیستم ­های مالی هستند، بنابراین، هیچ راه دیگری برای ارزش­ گذاری یک ارز به جز استفاده از ارزهای دیگر وجود ندارد. مثلا اگر کسی از شما بپرسد که ارزش یورو چقدر است، چگونه پاسخ می­ دهید؟ شما نمی­ توانید یورو را بر حسب یورو بیان کنید! اما می­توانید از دلار آمریکا، یا ین ژاپن یا پوند انگلیس استفاده کنید. و این موضوع طی 24 ساعت یک روز و در پنج روز هفته در جفت ارزهایی مانند EUR/USD، EUR/JPY و EUR/GBP اتفاق می­ افتد.

چگونه یک جفت ارز را بخوانیم؟

نکته مهم دیگر در بازار فارکس، قیمت­ گذاری و خواندن جفت ارزها است. اکثر مردم، قیمت­ ها رند می­ بینند. مانند 15.75 دلار یا 199.99 دلار، اما در فارکس قیمت‌گذاری بسیار دقیق‌تر است. قیمت‌ها در بازار فارکس تا پنج رقم بعد از اعشار نمایش داده می­ شوند. به عنوان مثال، EUR/USD  به صورت 1.2135 نمایش داده می ­شود، که می­ شود: یک دلار، 21 سنت و 35 “پیپ”.

پیپ چیست؟

اما پیپ چیست؟ پیپ یک واحد اندازه ­گیری پایه در بازار فارکس است

از این واحد اندازه‌گیری در معاملات فارکس  استفاده می‌شود و کوچک‌ترین تغییر در ارزش بین دو ارز را تعریف می‌کند. پیپ به صورت یک تغییر در رقم چهارم اعشار در یک مظنه فارکس نشان داده می‌شود.

ارزش پیپ با ضرب یک پیپ (0001_/0) در یک لات یا اندازه قرارداد مشخص به دست می‌آید. در لات‌های استاندارد، 100،000 واحد ارز پایه و برای لات‌های کوچک، 10،000 واحد در نظر گرفته می‌شود. به عنوان مثال، در EUR/USD یک پیپ تغییر در یک قرارداد استاندارد برابر با 10 دلار (یعنی 0.0001 x 100 000) است.

تست DNA فارکس

تا اینجا ما بسیاری از مفاهیم را برای شما بیان کردیم . این اطلاعات در فارکس بسیار مهم هستند پس سعی کنید که کامل به آنها مسلط شوید.

پس از آن، باید بدانید که شما چه سبک معامله­ گری هستید. البته، ممکن است کمی طول بکشد تا این موضوع را متوجه شوید. اما یکی از ابزارهایی که می ­تواند کمک کند، تستDNA  فارکس است. این تست شخصیتی، «سبک» معامله‌گری مخصوص شما را توصیه می‌کند.

نرخ های بهره و بازار فارکس

نرخ‌های بهره محرک‌های بزرگی در فارکس هستند. شاید به‌طور دقیق‌تر می‌شود گفت که، «نرخ بهره مورد انتظار» چیزی است که فعالان بازار به‌شدت آن را دنبال می‌کنند و با صحبت‌های بانک‌های مرکزی یا داده‌ها در پی تغییرات در نرخ بهره هستند.

برای تمرین مطالبی که تا به اینجا یاد گرفتید، نرخ‌های بانک مرکزی را برای فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا، بانک انگلستان و بانک ژاپن را بررسی کنید..

در معامله گری، مانند بسیاری از زمینه ­های دیگر، تجربه بسیار مهم است. اما جنبه منفی این مسئله این است که ضرر یا اشتباه می­تواند بسیار پرهزینه باشد که این مورد مانع ورود معامله ­گران جدید به بازار می­شود. اما برای کسب تجربه بدون ریسک مالی می­توانید از حساب آزمایشی استفاده کنید ولی نکته منفی این است که هیچ وقت  سود حاصله واقعی نخواهد بود. اما این امکان را به یک معامله­ گر جدید می ­دهد تا با پلتفرم و بازار آشنا شود بدون اینکه مجبور باشد پولی ریسک کند. زمانی که مهارت کافی در تحلیل  و ترید بازار فارکس کسب کردید، اقدام به افتتاح حساب واقعی فارکس کنید.

نرخ‌های بهره، محرک‌های بزرگی در فارکس هستند. دلیل این امر بسیار واضح است: یعنی سوددهی. هنگام معامله یک جفت ارز، معامله‌گر فارکس می‌تواند بر اساس نرخ‌های موجود در آن مظنه، سود دریافت کند یا بپردازد.

این بدان معناست که یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار دارای موقعیت خرید یورو می‌تواند در دوره معاملاتی، دریافتی یا پرداختی سواپ (مبادله) به دست آورد. مبلغ به‌دست‌آمده بر اساس تفاوت نرخ بهره خواهد بود، بنابراین هر چه تفاوت نرخ‌ها بیشتر باشد، مقدار سواپ بیشتر خواهد بود.

بنابراین، آشنایی با اصول اولیه مدیریت سرمایه برای کسانی که می خواهند از بازارهای مالی سود کسب کنند، حیاتی است

اگر سرمایه‌گذار دارای معامله شورت EUR/USD باشد، به دلیل اینکه ارز با بازده پایین‌تر را خریداری کرده(دلار با نرخ بهره فرضی 0.25%)، و آن را با نرخ بالاتر فروخته(یورو با نرخ بهره فرضی 3%)، مجبور به پرداخت سواپ می‌شود.

به این کار rollover (تجدید قرارداد) گفته می‌شود. این مسئله بسیار مهم است چراکه پیش‌بینی ساده مبنی بر نوسان نرخ‌ها، می‌تواند خریداران یا فروشندگان را وارد بازار کند تا نرخ جدید بالاتر یا پایین‌تر را دریافت کنند.

 تجدید قرارداد فارکس چیست؟

یکی از استراتژی‌های فارکس واگرایی نرخ بهره است که در اصطلاح “معامله بازده” نامیده می‌شود. این استراتژی در مواقعی استفاده می‌شود که در آن سرمایه‌گذاران موقعیت‌های خرید بلندمدت بر روی ارزهای با بازدهی بالاتر و موقعیت شورت بر روی ارزهای با بازدهی پایین‌تر را می‌گیرند. هنگامی‌که سرمایه‌گذاران ارزهای با بازده بالاتر را می‌خرند، به ایجاد روندهای صعودی بالقوه کمک می‌کنند، مشابه AUD/USD از سال 2009 تا 2011 یا USD/JPY از 2012 تا 2015.

استراتژی معامله بازده

استراتژی معامله بازده ازلحاظ تاریخی یک استراتژی محبوب برای معامله گران بلندمدت در بازار فارکس بوده است. بااین‌حال، به دلیل به‌کارگیری گسترده سیاست‌های مشابه ZIRP (سیاست نرخ بهره صفر) یا نرخ بهره منفی (NIRP) که توسط بسیاری از بزرگ‌ترین بانک‌های مرکزی جهان به کار می‌رود، تا حدودی پیچیده شده است.

غیرازاین استراتژی معامله ­گران عمدتاً از چندین استراتژی دیگر که اغلب آن‌ها بر اساس ترکیبی از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال هستند استفاده می‌کنند. به‌هرحال یک ترکیب «کامل و بی‌نقص» به‌هیچ‌عنوان وجود ندارد. برای شروع، مقاله ما در لینک زیر، دو مکانیسم بسیار متفاوت برای تجزیه‌وتحلیل قیمت‌های فارکس را توضیح داده است.

3 سبک تحلیل‌گری در فارکس

در این مقاله، سه شکل مختلف از تحلیل گری در فارکس را معرفی می‌کنیم.

تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تحلیل سنتیمنتال

برای تست این استراتژی، با بررسی تفاوت‌های نرخ بهره، معاملات بازده را قرار دهید. برای تمرین در استراتژی خود نکته مهم این است که معامله‌گر بتواند استراتژی خود را با استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی بهبود بخشد.

واقعیت این است که سبک‌های تحلیل گری هیچ مزیتی نسبت به هم ندارند. بسیاری از معامله‌گران از تحلیل بنیادی و تکنیکال توأمان استفاده می‌کنند همچنین تحلیل احساسات را نیز می‌توان با آن‌ها نیز به کار برد.

درواقع تحلیل بنیادی بر ورودی‌هایی تمرکز می‌کند که در بازار قیمت‌گذاری می‌شوند، از سوی دیگر تحلیل تکنیکال صرفاً به نمودار و گذشته قیمت نگاه می‌کند تا آنچه ممکن است در آینده اتفاق بیفتد را پیش‌بینی کند.

موضوعی که به‌اندازه کافی به آن اشاره نمی‌شود اهمیت مدیریت ریسک در تحلیل است. تحلیل به ما دید می‌دهد، اما هرگز یک پیش‌بینی کامل امکان‌پذیر نیست، آینده همیشه دارای عدم قطعیت است. در این مرحله می‌توان با استفاده از تحلیل تکنیکال پیش‌بینی‌های آتی خود را با “آنچه درگذشته اتفاق افتاده” پیاده‌سازی کرد.

تحلیل تکنیکال

یکی از جنبه‌های کلیدی تحلیل تکنیکال، سطوح حمایت و مقاومت است. این سطوح، مناطقی در نمودار فارکس هستند که قیمت در آنجا توقف می‌کند. اینجاست که مدیریت ریسک می‌تواند وارد عمل شود. اگر معامله‌گر منتظر بماند تا قیمت به سطح حمایتی برسد و پس‌ازآن معامله صعودی خود را باز کند، در این صورت سطح قوی‌ای برای استفاده در حد  سود و ضرر وجود خواهد داشت. و اگر معامله به نتیجه نرسد، ضرر را می‌توان کاهش داد. کلید این تکنیک شناسایی حمایت‌ها و مقاومت‌ها در نمودار فارکس است.

کاربرد واقعی

برای مرحله بعدی، با یک حساب آزمایشی معامله بر روی سطوح حمایت یا مقاومت یا نزدیک به آن‌ها معامله کنید. حد ضرر را در طرف دیگر سطح حمایت یا مقاومت بگذارید تا در صورت وجود شکست، از معامله به‌سرعت خارج شود.

 بازیگران اصلی در بازار فارکس

اکنون که دانش بیشتری در مورد تجزیه و تحلیل بازارها دارید، زمان آن رسیده که در مورد بازیگران اصلی صحبت کنیم. سیستم معامله ­گری شما چه بر اساس مبانی بنیادی باشد چه تحلیل تکنیکال، مؤسسات و بازیگران اصلی  می توانند تأثیراتی بالایی بر روی تحلیل های شما بگذارند.

از زمان رکود اقتصاد جهانی، بانک ­های مرکزی نقش کلیدی در بازارها داشته ­اند. برخی از اقتصادها هنوز با پیامدهای آن دست و پنجه نرم می­ کنند و در حال حاضر نرخ­ های منفی دارند. نرخ بهره تنها راهی نیست که  بانک مرکزی می­ تواند بر اقتصاد تأثیر بگذارد، بانک های مرکزی در دهه های گذشته با روش های جدید در بازار مداخله نیز انجام داده ­اند.

بانک‌های مرکزی حرکت ­های قدرتمندی هستند که معامله‌گران می‌خواهند درباره نقش و تاثیر آنها بیشتر بدانند. بزرگترین و پرطرفدارترین بانک مرکزی، فدرال رزرو در ایالات متحده است که وظیفه مدیریت سیاست پولی برای اقتصاد ایالات متحده را بر عهده دارد. فدرال رزرو دارای دو وظیفه است. این بانک نه تنها کنترل تورم، بلکه وظیفه ایجاد اشتغال را نیز بر عهده دارد.

فدرال رزرو

در اروپا، بانک مرکزی اروپا یا ECB است که به تعیین سیاست پولی برای 19 کشور عضو یورو که از یورو به عنوان واحد پول خود استفاده می­کنند، کمک می­ کند. بانک مرکزی اروپا تقریبا تازه تاسیس است، اما تأثیر این بانک با توجه به این که مسئولیت مدیریت بزرگترین اقتصاد جهان (اروپا) را بر عهده دارد، بسیار زیاد است.

بانک مرکزی اروپا

تصمیمات بانک انگلستان نیز به طور گسترده­ای دنبال می­شود و جایی که دفتر مرکزی بانک در آن قرار دارد یعنی شهر لندن، تا حدودی نقطه شروع  فارکس است. عمدتا  BoE به علت تصمیماتش در مورد نرخ بهره رصد می­ شود.

بانک انگلستان

بانک مرکزی ژاپن بسیار جالب است و مسلماً برخی از تجربی‌ترین اقدامات سیاست پولی را از زمان شروع «Abenomics» در سال 2012 به کار گرفته است. همچنین این بانک معروف به نرخ بهره منفی در بلند مدت است. علاوه بر این بانک مرکزی ژاپن در حال مبارزه با چندین دهه کاهش تورم است. موارد مطالعاتی جالب زیادی در مورد BoJ وجود دارد.

بانک ژاپن

این دیدگاه در مورد برخی از بازیگران اصلی می ­تواند به استراتژی تحلیلی شما کمک کند. همچنین بانک‌های مرکزی اخیراً شروع به مشارکت در اشکال مختلف تسهیلات کرده‌اند که می‌توانند قیمت دارایی‌ها را حتی بدون تغییر نرخ بهره افزایش دهند.

اجرا در شرایط واقعی

برای تمرین و تسلط بیشتر، یک رویکرد بانک مرکزی پیدا کنید و از آن برای ایجاد یک سری معاملات (حداقل پنج) در حساب آزمایشی خود استفاده کنید. این موضوع مثلا می ­تواند ضعف دلار آمریکا در چشم انداز داویش باشد یا مثلا قدرت گرقتن دلار نیوزلند در افزایش احتمالی نرخ بهره بلندمدت.

نکته کلیدی در اینجا این است که سعی کنیم یک سوگیری در بازار فعلی به کار ببریم که مورد انتظار بانک های مرکزی است.

زمان بازگشایی بازار فارکس

زمان بازگشایی بسیاری از بازارها، معمولاً در ساعات کاری است، در نتیجه معاملات روز در آن ساعات انجام می­ شود. در فارکس، بازار 24 ساعته  است و بسته نمی‌شود، در نتیجه معامله ­گران می‌توانند شبانه ­روزی در آن فعالیت کنند.

اولین چیزی که باید همواره زیر نظر داشته باشیم، تقویم اقتصادی است. تقویم اقتصادی یک طرح کلی از رویدادهای پیش­رو بازار است که ممکن است بر آن تأثیر بگذارد.

پس از آشنایی با  تقویم اقتصادی، وقت آن است که بر موارد مهم تر تمرکز کنیم.

اکثر بانک ­های مرکزی مسئول کنترل تورم هستند. این مسئله کاملاً منطقی است، زیرا اگر قیمت مایحتاج اولیه 10 درصد در سال جهش کند،  یک اقتصاد آشوب به وجود می ­آید. اگر مردم از ترس تورم غیرقابل کنترل و پیش­ بینی، همیشه در حال خرید افزونه و بی منطق باشند، رشد اقتصادی  به وجود نخواهد آمد.

این بدان معناست که اکثر بانک‌های مرکزی تورم را موبه مو رصد می‌کنند تا سیاست‌های خود را بر طبق آن تنظیم کنند. در ایالات متحده، یکی از محبوب‌ترین معیارهای تورم، شاخص قیمت مصرف­ کننده است که در لینک زیر در مورد آن توضیح داده شده است.

چگونه داده های CPI بر قیمت ارز تأثیر می گذارد؟

بانک‌های مرکزی معمولاً بسته به اینکه داده‌های تورم چگونه باشند، تا حدی سوگیری می‌کنند. سوگیری نسبت به کاهش احتمالی نرخ، سیاست ملایم‌تر و شرایط اقتصادی سست‌تر، «داویش» نامیده می‌شود. برعکس، افزایش احتمالی نرخ‌ها و سیاست سخت‌گیرانه‌تر معمولاً «هاکیش» تلقی می‌شود.

هاکیش در مقابل داویش: چگونه سیاست پولی بر معاملات فارکس تأثیر می گذارد

نظارت بر تورم بسیار مهم و حیاتی است. در بسیاری از بانک ­های مرکزی وظیفه اصلی می باشد، مانند بانک مرکزی اروپا. آنها تورم یا نیروهای تورمی بالقوه را به منظور حفظ یک اقتصاد باثبات که امکان رشد اقتصادی را فراهم کند، نظارت می­ کنند. مسئولیت رشد اقتصاد معمولا بر عهده سیاستمداران است که از نظر اشتغال و تولید ناخالص داخلی ارزیابی می ­شود.

سایر بانک‌های مرکزی مانند فدرال رزرو ایالات متحده، نه تنها تورم را نظارت و کنترل می­ کند، بلکه ملزم به  حمایت از اشتغال نیز هستند. این مسئولیت اضافی به عنوان تعادلی در برابر تورم عمل می­ کند، و بانک­ های مرکزی با این شیوه در تلاش هستند تا تعادلی بین یک اقتصاد پویا ایجاد کنند که به اندازه کافی رشد و از اشتغال کاملا حمایت می­ کند.

در ایالات متحده، بزرگترین داده اشتغال، داده حقوق و دستمزد غیرکشاورزی یا NFP است که ماهانه منتشر می­شود و اغلب یک محرک اصلی در بازار است. NFP و چگونگی روندهای

NFP و فارکس: NFP چیست و چگونه آن را معامله کنیم؟

ما اطلاعات کم اما کاربردی را در این مبحث پوشش داده‌ایم. شما می ­توانید برای تمرین به تقویم اقتصادی بروید و رویدادهای «با تأثیرگذاری بالا» در هفته را مشخص کنید. این کار می ­تواند فرصتی عالی برای مشاهده انتشار داده ­ها و عکس العمل بازار نسبت به آن باشد.

با یک حساب آزمایشی، می‌توانید موقعیت‌های معاملاتی “تست” قرار دهید تا نحوه عملکرد آنها با رویکردهای مختلف را ببینید.